Yaşar Karayel, 1 Mart 1950'de Kayseri Alakuşak köyünde doğdu. Baba adı Ömer, anne adı Şerife'dir.
Yönetici; Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesini bitirdi.Öğrencilik yıllarında Milli Türk Talebe Birliği (MTTB) ve Milli Gençlik Dergisinde yöneticilik yaptı. Fatih Vakıflar Yüksek Öğrenim Öğrenci Yurdu ve Vakıf Gureba Hastanesinde müdürlük görevlerinde bulundu. Fatih Belediye Meclis Üyesi ve Başkanvekili oldu. Kültür Bakanlığında İstanbul İl Kültür Müdürü ve Daire Başkanı; İstanbul Büyükşehir Belediyesi Başkan Danışmanı görevlerinde bulundu. Başbakan Başmüşaviri ve Bayındırlık ve İskân Bakanlığında Müsteşar Yardımcısı olarak görev yaptı. Birlik Vakfı Kurucular Kurulu ve Mütevelli Heyeti Üyeliği; Türkiye Gönüllü Teşekküller Vakfı Üyeliği; Kızılay Derneği Genel Merkez Denetim Kurulu Başkanlığı; Kayseri Tomarzalılar Vakfı Kurucu Başkanlığı ve Türkiye Mühendisler Birliği Onur Üyeliği görevlerinde bulundu.
23. Dönemde Kayseri Milletvekili seçildi.
Orta düzeyde Almanca bilen Karayel, evli ve 3 çocuk babasıdır.